Envelopes médios móveis: refinando uma ferramenta de comércio popular As médias móveis (MA) são uma ferramenta comercial popular. Infelizmente, eles são propensos a dar sinais falsos em mercados agitados. Ao aplicar um envelope à média móvel, alguns desses negócios de whipsaw podem ser evitados, e os comerciantes podem aumentar seus lucros. (Para leitura de fundo sobre este indicador confiável e útil, consulte o nosso tutorial de Moedas em Movimento.) O que é um Envelope As médias móveis estão entre as ferramentas mais fáceis de usar disponíveis para os técnicos de mercado. Uma média móvel simples é calculada adicionando os preços de fechamento de uma ação em um determinado número de períodos de tempo, usualmente dias ou semanas. Por exemplo, uma média móvel simples de 10 dias é calculada adicionando os preços de fechamento nos últimos 10 dias e dividindo o total em 10. O processo é repetido no dia seguinte, usando apenas os últimos 10 dias de dados. Os valores diários são unidos para criar uma série de dados, que pode ser representada graficamente em um gráfico de preços. Esta técnica é utilizada para suavizar os dados e identificar a tendência do preço subjacente. (Aprender a analisar gráficos pode ser de grande ajuda ao tomar decisões de negociação. Consulte o tutorial sobre Análise de Padrões de Gráficos para saber como.) Os sinais de compra simples ocorrem quando os preços fecham acima dos sinais de venda média móvel ocorrem quando os preços caem abaixo da média móvel. Essa idéia está ilustrada na Figura 1. As grandes setas mostram negócios vencedores, enquanto as setas menores mostram perda de trades, quando os custos de negociação são considerados. Figura 1: O gráfico mensal da Starbucks mostra que um simples sistema de crossover em média móvel teria captado as grandes tendências. Desvantagens de Envelopes O problema de confiar em médias móveis para definir sinais de negociação é fácil de detectar na Figura 1. Enquanto o comércio vencedor mostrado nesse gráfico era muito grande, havia cinco negociações que levaram a ganhos ou perdas menores ao longo de um período de cinco anos período. É duvidoso que muitos comerciantes tenham a disciplina de aderir ao sistema para aproveitar os grandes vencedores. (Para leitura relacionada, veja Patience is A Traders Virtue). Para limitar o número de negociações de whipsaw, alguns técnicos propuseram adicionar um filtro à média móvel. Eles adicionaram linhas que eram uma certa quantidade acima e abaixo da média móvel para formar envelopes. As negociações só seriam tomadas quando os preços se movessem através dessas linhas de filtro, que eram chamados de envelopes porque envolveram a linha média móvel original. A estratégia de colocar as linhas 5 acima e abaixo da média móvel para formar um envelope é ilustrada na Figura 2. Figura 2: Adicionar linhas 5 acima e abaixo da média móvel formas de envelopes médios móveis. Em teoria, os envelopes médios móveis funcionam ao não mostrar o sinal de compra ou venda até que a tendência seja estabelecida. Os analistas argumentaram que exigir um fechamento de 5 acima da média móvel antes de passar por muito tempo deve evitar os rápidos negócios de whipsaw que são propensos a perdas. Na prática, o que eles fizeram foi aumentar a linha do chicote quando ele acabou, havia apenas tantos whipsaws, mas eles ocorreram a diferentes níveis de preços. (Saiba como uma mudança na direção do mercado pode ser o seu ingresso para grandes retornos no Turnaround Stocks: U-Turn To High Returns.) Outra desvantagem para usar envelopes dessa maneira é que atrasa a entrada em negociações vencedoras e dá mais lucros Perdendo trades. Fazer com que os envelopes funcionem melhor O objetivo de usar médias móveis ou envelopes médios móveis é identificar mudanças de tendência. Muitas vezes, as tendências são grandes o suficiente para compensar as perdas incorridas pelos negócios de whipsaw, o que torna esta uma útil ferramenta de negociação para aqueles que estão dispostos a aceitar uma baixa porcentagem de negócios lucrativos. (Para obter mais informações sobre a evolução do mercado, leia as Tendências de Curto, Intermediário e de Longo Prazo.) No entanto, observadores de mercados astutos notaram outro uso para os envelopes. Na Figura 3, mostramos uma tabela semanal de Starbucks com uma média móvel de 20 semanas e os envelopes são definidos acima e abaixo da média móvel. Na maioria das vezes, quando os preços tocam as linhas do envelope, os preços revertem. Mas há algumas vezes que continuam a tendência, levando a perdas. Figura 3: Envelopes mais amplos são úteis para detectar reversões de tendência de curto prazo. Entre os primeiros proponentes desta estratégia de contra-tendência, Chester Keltner. Em seu livro de 1960, How to Make Money in Commodities, ele definiu a idéia das bandas de Keltner e usou cálculos um pouco mais complexos. Em vez de usar o próximo para encontrar sua média móvel, ele usou o preço típico, que é definido como a média do alto, baixo e próximo. Em vez de desenhar envelopes de porcentagem fixa, a Keltner variou a largura do envelope configurando-a para uma média móvel simples de 10 dias da faixa diária (que é a alta menos a baixa). Este método está ilustrado na Figura 4. (Para uma análise mais detalhada dos canais Keltner, leia Descobrindo Canais Keltner e O Oscilador Chaikin.) Figura 4: as bandas Keltner contêm a maior parte da ação de preço. E os comerciantes de curto prazo podem considerá-los úteis como um sistema de contra-tendência. Os sinais de compra são gerados quando os preços tocam a banda baixa, representada pela linha verde na Figura 4. Embora as bandas de Keltner sejam uma melhoria em relação ao envelope de porcentagem de porcentagem de porcentagem definida, grandes perdas ainda são possíveis. Como pode ser visto no lado direito do gráfico, os preços da última vez tocaram o envelope inferior neste gráfico, eles continuaram a cair. Uma simples parada de perda impedirá que as perdas cresçam muito grandes e faça bandas Keltner, ou um envelope mais simples da média móvel, um sistema negociável com potencial de lucro para comerciantes em todos os cronogramas. (Leia sobre a importância da ordem stop-loss na ordem Stop-Loss: Certifique-se de usá-lo.) Mais tarde, John Bollinger baseou-se na idéia de envelopes médios móveis e bandas Keltner para desenvolver Bollinger Bands. Que envolveu uma média móvel simples com linhas dois desvios padrão acima e abaixo da média móvel. Esta é uma maneira matematicamente precisa de implementar envelopes para alcançar um alto número de negociações vencedoras, porque as Bandas Bollinger são projetadas para conter 95 da ação de preço. (Saiba mais sobre os canais Keltner e as Bandas Bollinger em lucros de captura usando bandas e canais.) Conclusão Os envelopes médios móveis oferecem uma ferramenta útil para detectar tendências depois de se desenvolverem. Ferramentas mais precisas baseadas na mesma ideia, como bandas de Keltner ou Bandas de Bollinger, são úteis para identificar pontos decisivos de alta probabilidade nas tendências de curto prazo. Todos os comerciantes podem se beneficiar com a experimentação com essas ferramentas técnicas. Deslize as Whipsaws de Suas Decisões de Negociação Os sinais falsos em uma tabela de negociação costumam reverter bastante rapidamente, colocando você de volta no comércio na direção certa, mas, enquanto isso, você tira uma pequena perda , Chamou uma perda de chicote. Whipsaw refere-se à ação de chicoteamento do preço que se move rapidamente pela média móvel em ambas as direções, resultando em uma série de negócios de ida e volta. Whipsaws ocorrem mesmo na tendência mais comportada e são comuns em um mercado lateral onde os comerciantes são indecisos quanto à direção da tendência. Whipsaws tem um efeito pernicioso em sua demonstração de ganhos e perdas de duas maneiras: ao negociar uma técnica de tendência como o crossover de média móvel, você faz a maioria de seus ganhos montando grandes tendências e você aceita que os ganhos serão reduzidos por O whipsaw ocasional em pontos de reversão, períodos laterais e qualquer outlier spiky. Mas, se as suas grandes tendências também contêm whipsaws, você acaba por overtrading, o que é fazer muitas negociações por apenas um pequeno ganho ou perda líquida. Overtrading quase sempre resulta em perdas líquidas, porque em cada comércio você tem que pagar comissões de corretagem e taxas, o que reduz os lucros e aumenta as perdas. Em vez de usar o crossover bruto do preço e da média móvel para gerar um sinal buysell, você pode configurar testes adicionais, chamados filtros. Se o crossover passar nos testes de filtro, as chances são de que um sinal de buysell válido e não um flash na bandeja. Os filtros vêm em várias variedades, e você pode aplicar qualquer ou todos eles para reduzir o número de negócios. Observe que os filtros podem atrasar a entrada e a saída e, portanto, podem reduzir os ganhos totais, ao mesmo tempo em que reduzem as perdas de whipsaw. Considere os seguintes filtros: Tempo: O fechamento deve permanecer acima (ou abaixo) a média móvel por um número adicional de x períodos após a data de cruzamento. Extensão: o preço deve superar o valor numérico médio móvel em x por cento do preço ou x por cento de alguma outra medida, como o intervalo de negociação dos últimos dias. Volume: O crossover deve ser acompanhado por um aumento significativo no volume. Sentimento extremo: em um cruzamento de tendência de alta, o baixo tem que superar a média móvel e não apenas o fechamento em uma tendência de baixa, o alto deve estar sob a média móvel e não apenas o fechamento. Como evitar Whipsaws com médias móveis quando um O mercado é negociado em uma faixa As médias em movimento fornecem sinais visuais para tendências ascendentes ou baixas no mercado que deseja negociar. Um sinal de compra ou venda ocorre quando o preço da segurança que você troca cruza a linha da média móvel. O comércio obtém lucro se o preço permanecer acima ou abaixo deste limiar e você acompanha a tendência. Em um mercado de lado, com limites de alcance, os cruzamentos repetidos o moverão rapidamente dentro e fora dos negócios - um efeito chamado whipsawing - muitas vezes com perdas nas negociações. A modificação de suas configurações ou regras de entrada comercial irá diminuir as chances de que os perdedores do whipsaw. Procurando Breakout de intervalo de negociação Um indicador de média móvel não fornece sinais comerciais úteis para negócios rentáveis em um mercado paralelo contínuo. À medida que o preço se move lateralmente em uma faixa horizontal, ele irá cruzar para frente e para trás sobre a linha de média móvel plotada. Em algum momento, o crossover indicará o início de uma nova tendência para cima ou para baixo e, desde que o preço não recorra a linha, a tendência permanece em vigor. Uma vez que uma tendência está em vigor, o próximo preço para atravessar a linha média móvel sinaliza o fim da tendência. Com uma média móvel em um mercado lateral, você precisa modificar sua entrada de comércio para dar ao mercado mais tempo para confirmar que uma tendência começou e o preço não voltará a reverter a linha. Atrasar sua entrada comercial Uma tática para evitar um whipsaw ao negociar os cruzamentos de média móvel é atrasar a abertura do comércio por um período fixo após o preço cruzar a linha. O tempo extra permite que você obtenha uma imagem melhor de se uma tendência está começando ou o preço permanecerá na faixa de negociação atual e reverso através da linha de média móvel. Se você usa gráficos de preços de barra ou candelabro, selecione um número fixo de barras após a linha ser cruzada para colocar o comércio se o preço ainda estiver se afastando da linha. Por exemplo, se você estiver negociando com um gráfico de barras de uma hora, você pode definir sua estratégia para fazer o comércio seis horas ou barras após o cruzamento. Construa um Almofada. Outra maneira de minimizar a probabilidade de um whipsaw é definir uma almofada de valor que o preço deve ultrapassar a média móvel após o preço cruzar a linha média móvel. Por exemplo, você pode decidir não entrar em uma negociação até o preço ter movido 5% de distância da linha após o cruzamento. O indicador do gráfico de preços do canal Keltner traça linhas que se deslocam paralelamente à média móvel, permitindo que você defina e visualize o valor da almofada selecionada. Use outra média móvel em vez de preço Usando um cruzamento duplo em média móvel, pois o sinal de entrada comercial dá uma indicação de tendência mais positiva em comparação com o preço do estoque - ou qualquer outra coisa que você deseja negociar - e uma única média móvel linha. Com duas médias móveis, você seleciona um curto e mais tempo para os dois lotes médios móveis. Por exemplo, com 10 barras como a média curta ou mais rápida, você pode usar 30 barras para a média móvel de longerslow. Os gráficos de ações permitem que você escolha entre uma ampla gama de critérios para os dados que você pode adicionar à informação básica de preços. Se uma tendência for iniciada, o preço atravessará a linha média rápida primeiro, a linha de média lenta seguinte e, em seguida, a linha média rápida irá atravessar a linha média lenta, fornecendo seu sinal de entrada comercial. Com duas linhas de média móvel, o cruzamento das linhas médias são seus sinais. Experimente diferentes misturas de períodos médios móveis para descobrir quais combinações fornecem sinais que você gosta.
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