Energy trading strategies pdf

Modelo Teórico da Estratégia de Negociação de Energia no Equilíbrio em Microgridades Citações Citações 2 Referências Referências 6 A derivação teórica da perda de eficiência do auctionx27s segue de perto que em estudos teóricos anteriores em leilões monocatados 7, 10, 11. Algumas das pesquisas existentes Nos leilões de energia aplica alguma forma de diferenciação de preços 3, 23, 25, 28, 29. Embora este trabalho não o faça explícitamente, vale a pena mencionar que a pesquisa relatada aqui pode ser prontamente estendida para abordar esse cenário como pesquisa teórica sobre Tais mecanismos foram publicados 16. quot Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: Este artigo investiga o problema do leilão de energia dupla face proporcionalmente justo, envolvendo agentes de compra e venda. Espera-se que a rede esteja operando sob o modo islanded. Um algoritmo de leilão distribuído que pode ser implementado por um agregador, bem como uma possível abordagem pela qual os agentes podem aproximar a antecipação de preços é considerada. As condições de equilíbrio decorrentes da antecipação de preços são analisadas. É sugerido um leilão modificado para mitigar a resultante perda de eficiência devido a esse comportamento. Este leilão modificado permite que o bem-estar social agregado dos agentes seja arbitrariamente próximo do que pode ser alcançado com agentes de preços. Em seguida, as condições de equilíbrio quando o agregador cobra um preço de sobretaxa por unidade de energia comercializada são examinadas. É identificado um problema de otimização biobjetiva que leva em consideração tanto o bem-estar social dos agentes como a receita agregada da sobretaxa. Os resultados de simulações extensas, que corroboram a análise teórica, são relatados. Texto completo Artigo Maio 2017 M. Nazif Faqiry Sanjoy Das quot Os autores lançam o problema como um jogo multijogador mostrando que o equilíbrio de Nash é equivalente a minimizar o custo total de geração de eletricidade alcançado pela redução do poder de demanda de pico caro. Faqiry et al. 88. use uma abordagem de algoritmo genético para investigar padrões de comércio de energia para uma microgrid usando geração renovável. A capacidade de agendar cargas é explorada em conjunto com uma função de custo de otimização que monetiza a satisfação do consumidor. Quot Resumo Resumo abstrato RESUMO: sistemas multi-agente (MAS) consistem em vários agentes inteligentes que interagem para resolver problemas que podem estar além das capacidades de um único agente ou sistema. Durante muitos anos, projetos conceituais de MAS e arquiteturas foram propostos para aplicações em sistemas de energia e engenharia de energia. Com o crescente uso e modelagem de recursos energéticos distribuídos para aplicações de microgrid, o MAS é adequado para gerenciar o tamanho e a complexidade desses sistemas de energia. O objetivo deste trabalho é pesquisar aplicações de MAS no controle e operação de microgrids. O artigo analisará conceitos, arquiteturas, desenvolvendo plataformas e processos do MAS, fornecerá exemplos de aplicativos e discutirá limitações. Texto completo Artigo Oct 2017 Abhilash Kantamneni Laura E. Brown Gordon Parker Wayne W. Weaver Negociação de energia definida e explicada Negociação de energia definida e explicada O número de hedge funds com estratégias de comércio de energia duplica anualmente de acordo com a revista Forbes e agora é uma parte importante de muitos Mistura geral de negociação. A New York Mercantile Exchange, de 130 anos, é a maior bolsa de futuros de commodities do mundo para produtos energéticos. O Comércio de Energia O petróleo sempre foi dominado por empresas maduras Exxon, Mobil, BP, Amoco, Shell, Chevron, Texaco e Total, Elf que se envolvem na negociação como um serviço auxiliar para seus principais negócios e, portanto, seu objetivo é, muitas vezes, estabilizar o externo Instabilidade em seus negócios. No entanto, os comerciantes ainda podem beneficiar de ambas as tendências e oscilações de volatilidade nos mercados de energia à medida que entendem os próprios mercados. A maior parte do comércio de gás natural tende a se concentrar em certos países e por uma comunidade menor de entidades comerciais do que o petróleo e esse setor de energia cresceu em popularidade com os comerciantes individuais. Estratégia de negociação de energia O comércio de energia é muito mais rápido e feito em mercados mais voláteis do que outras formas de negociação. Além disso, todo gerente comercial experiente sabe disso, deixado para seus próprios dispositivos, a maioria dos comerciantes, de fato, perderá dinheiro. Ter um sistema de comércio de energia ou software de comércio de energia no local é importante neste mercado. A fronteira do comércio de energia permanece no ponto em que os mercados de gás natural, GNL, petróleo e eletricidade convergem. O comércio de petróleo e gás agora são negócios maduros. O comércio de GNL e eletricidade permanece novo e desafiador e permanece atraente para os comerciantes de energia. Principais indicadores e índices de energia De acordo com a NYMEX, os contratos futuros de energia estão disponíveis para negociação por muitos meses no futuro. Como uma questão prática, os meses de contrato mais ativamente negociados e voláteis são aqueles que estão dentro de alguns meses após a expiração de um contrato. À medida que a data de validade do futuro da energia se aproxima, o volume muitas vezes aumenta à medida que a atividade no mercado de futuros se assemelha mais à atividade nos mercados de caixa da commodity subjacente. Energy Trading Advice Qual é a melhor maneira de ganhar dinheiro no mercado da energia Alguns comerciantes gostam de acompanhar os fundamentos do mercado. O tempo está muito quente ou muito frio Existem relatórios de escassez de produção ou excedentes As vendas estão vivas ou estagnadas. Essa evolução nos mercados subjacentes são muitas vezes indicadores de como os preços podem se mover no futuro do mercado de energias. Outros comerciantes estudam as razões técnicas dos movimentos de preços usando programas de computador e examinando os gráficos do desempenho dos mercados para obter indícios de se uma tendência de compra ou venda pode continuar ou se deve a uma reversão. Em ambos os casos, ter a ferramenta certa para o trabalho é fundamental. O software de comércio de energia pode ser usado para aumentar uma abordagem existente, fornecendo uma perspectiva inter-mercado. A chave para um sistema de comércio de mercado da energia é a sua capacidade de prever as médias móveis. Um dos melhores produtos de software de negociação do mercado de energia é o software de negociação do VantagePoint que ajudará a ver o que provavelmente acontecerá no mercado de energia antes que outros comerciantes (usando apenas análises de mercado único) ganhem força. Produtos de energia comuns: o manual de comércio de energia Para prosperar no mercado de comércio de energia em expansão, você precisa de um conhecimento de ponta das mais recentes estratégias de comércio de energia, apoiado por testes rigorosos e aplicação prática. Único em sua abordagem prática. O Manual de Comércio de Energia é Seu guia definitivo. Ele fornece uma visão valiosa sobre as últimas estratégias para comercializar energy8212all testado e testado na manutenção de uma vantagem competitiva8212, ilustrado com estudos de caso atualizados do setor de energia. O manual leva você através dos principais aspectos do comércio de energia, desde estratégias operacionais e métodos matemáticos até técnicas práticas, com conselhos sobre como estruturar seu negócio de comércio de energia para otimizar o sucesso no mercado de energia. Uma abordagem única e integrada do mercado por autores que combinam a teoria acadêmica com vasta experiência profissional e prática. Orientação sobre os tipos de estratégias e instrumentos de comércio de energia e como eles devem ser usados. Os preços crescentes e mercados globais cada vez mais complexos criaram uma explosão na necessidade de técnicas robustas Conhecimento no campo do comércio de energia, derivativos e gerenciamento de riscos. O Manual de Comércio de Energia é uma leitura essencial para todos os profissionais de comércio de energia, comerciantes de energia e gerentes de risco, e de fato qualquer um que já perguntou: o que é comércio de energia Lista de Figuras xi Lista de Tabelas xv 1 Mercados de Energia como Mercados Eficientes 1 1.1 A hipótese de mercado eficiente do 82168217 1 1.1.1 Implicações de negociação 2 1.1.2 Implicações informativas e matemáticas 3 1.2 Estrutura matemática 3 1.2.1 Conjunto de informações: s - algebras 3 1.2.2 Expectativa condicional 5 1.3 Hipótese de Martingale 7 1.3.1 Hipótese de caminhada aleatória 8 1.3.2 Seqüências e Reversão, Teste de Cowles Jones: Teórico 1.3.3 Testes de Ratio de Variância 11 1.4 Violações de EMH e Finanças de Comportamento 13 1.5 Assimetrias de Informação e Processos de Aceleração 15 1.6 A Estrutura peculiar e a Natureza das Mercadorias de Energia 1.7 EHM em Mercados de Mercadorias de Energia : Algumas Evidências dos Dados 19 1.7.1 Hipótese do Mercado Eficiente: Testando os Retornos Intradíduos 26 1.8 Subordinação, Volume de Negociação e Mercado Econômico Hy Pothesis 27 1.9 Subvalorização e escâneres estocásticos 28 2 Negociação direcional 33 2.1 Definições e principais recursos 33 2.2 Produtos de mercado para negociação direcional 35 2.3 Determinação da tendência de preços 37 2.3.1 Modelos de negociação fundamentais 37 2.3.2 Modelos de negociação estatística 42 2.3.3 Modelos de negociação técnica 49 2.3.4 Estudos de caso 51 2.4 Métodos estratégicos de alocação de ativos 57 2.4.1 Modelos tradicionais de alocação de ativos 57 2.4.2 Modelo de alocação de ativos de um único período 58 2.4.3 Problemas de alocação de ativos intertemporais 59 2.4.4 Métodos de solução 8211 Programação dinâmica 62 2.4 .5 Atribuição de ativos com restrições de capital 76 3 Transmissão de spread 81 3.1 Definição e identificação de propagação 82 3.2 Não-estacionança e integração de coesão 84 3.3 Análise empírica de estratégias de negociação de propagação de energia 89 3.4 Análise empírica de spreads de energia e divulgação 3.4.1 Mercados cruzados Comércio espalhado (Spark Spread) 92 3.4.2 Time Spreads no Brent 95 3.4.3 Localização espalhada: Itália vs. Alemanha 96 3.5 Combinação Direccional E Estrategias de Negociação de Distribuição 98 4 Opções e Derivados Não Lineares 101 4.1 A Essência da Não Linearidade 101 4.1.1 Fatores que influenciam o Valor da Opção 103 4.1.2 Operadores de Opção 104 4.1.3 Mercados de Opções de Energia 105 4.2 Opções Exóticas 105 4.3 Combinações 109 4.4 Relatórios de valores e relacionamento de paridade 112 4.5 Noções básicas sobre preços de opções 115 4.6 Os gregos 119 4.6.1 Delta e Delta Hedging 120 4.7 Ajustando o quadro contínuo de cobertura de tempo dinâmico 122 4.7.1 Movimentos de mercado discreto e extremo 122 4.7.2 Gamma e Shadow Gamma 123 4.7.3 Movimentos de superfícies Vega e Volatility 124 4.7.4 Theta e Greek8217s Importance for Exotic Option Traders 125 4.7.5 Futuros e Forwards para Cobertura do Risco: Estruturado 4.8 Estudo de Caso 126 5 Produtos Estruturados sobre Energia 131 5.1 Produtos Estruturados em Energia : Tipologia principal 131 5.2 Produtos estruturados de varejo 133 5.2.1 Contratos direcionados com perfil 133 5.2.2 Contratos de requisitos completos 134 5.3 Produtos estruturados por atacado 135 5.3.1 Problemas gerais de preço no Structur Produtos 135 5.3.2 Usinas de energia virtuais: técnicas de estrutura e preço 140 5.3.3 Refinaria virtual: técnicas de estrutura e preço 142 5.3.4 Armazenamento virtual de gás: técnicas de estrutura e preço 144 5.3.5 Estrutura dos contratos Swing e Maquiagem Cláusula 146 5.4 Hedge em Mercados Incompletos 149 5.5 Estudo de Caso: Produtos Estruturados 152 5.5.1 Usinas de Energia Virtual 152 5.5.2 Swing on Gas 155 5.5.3 Refinaria Virtual 158 6 Estratégias de Metatrade e Técnicas de Alocação de Capital 163 6.1 Definição de Metatrades e Elementos Fundamentais 163 6.2 Megatendências macroeconômicas: compreensão e análise 164 6.2.1 Teoria do ciclo de negócios keynesiano 166 6.2.2 Teoria do ciclo de negócios reais 167 6.2.3 Teoria do ciclo de negócios austríaco 168 6.2.4 Teoria do ciclo de negócios com base no risco 170 6.3 Negociação de questões empresariais 172 6.3. 1 Estruturação do Livro 173 6.3.2 Mercado Interno 175 6.4 Princípios de Gerenciamento de Capital 177 6.4.1 Definição de Capital Econômico e Atribuição Inicial 177 6.4.2 Medição de Risco e Integral 6.4.4 Dinâmica da Alocação de Capital (Reafectação de Capital Stefano Fiorenzani é um reconhecido especialista em Gerenciamento de Risco de Energia de Energia. Ele completou sua carreira nas principais empresas européias de energia e instituições financeiras. Ele publicou vários artigos científicos e de negócios e três livros sobre métodos avançados na área de Finanças Energéticas e palestras em mestrado e pós-graduação em várias universidades européias. Stefano é fundador e diretor da Aleph, uma empresa de consultoria especializada na área de Comércio de Energia, Otimização de Portfólio e Gerenciamento de Riscos. É formado em Ciências Econômicas pela Universidade de Florença, mestrado em economia financeira pela Universidade de Gales em Cardiff e um doutorado em finanças matemáticas pela Universidade de Brescia.160 Enrico Edoli é analista quantitativo e estudante de doutorado . Ele começou sua carreira em 2009 com foco nos mercados de energia. Enrico é licenciado em Matemática pela Universidade de Pádua e está escrevendo sua tese de doutorado na mesma faculdade focada em tópicos quantitativos relacionados aos mercados de energia. Samuele Ravelli atualmente trabalha no departamento de Estruturação-Origem da Eon Energy Trading (Alemanha). Anteriormente, ele trabalhou como comerciante estruturado para a EGL (Itália). Samuele é mestre em ciências quantitativas pela Bocconi University of Milan.